Papierhersteller denken über OCC-Preise und kommende Fabriken nach

Obwohl OCC-Ballen derzeit zu ungewöhnlich niedrigen Preisen verkauft werden, sehen viele Hersteller, dass ihre Einsparungen durch höhere Kosten in anderen Bereichen ausgeglichen werden. | Kenishirotie/Shutterstock

Die Hersteller von Recyclingpapierprodukten mögen gegen Ende des Jahres 2022 von den niedrigeren OCC-Preisen profitieren, aber diese riesigen Hersteller sind in anderen Bereichen immer noch einem höheren Inflationsdruck ausgesetzt, wie mehrere Führungskräfte kürzlich feststellten.

Während eines Telefongesprächs mit Investoren am 1. November wurde Robert Coker, CEO des Verpackungsherstellers Sonoco, gefragt, ob niedrige OCC-Preise seinem Unternehmen Anfang nächsten Jahres weiterhin einen Kostensenkungsvorteil verschaffen würden. OCC sei der größte Kostentreiber im Bereich Industrieprodukte, aber nicht der einzige.

„Zu diesem Zeitpunkt haben wir eine starke Inflation. Wir haben viel Zeit damit verbracht, über OCC zu reden, aber all die chemische Stärke, Diesel, Arbeitskräfte – es gibt einfach immer noch eine Menge Inflation“, sagte Coker.

Im Folgenden finden Sie einige weitere Markt- und Kapitalinvestitionserkenntnisse aus aktuellen Finanzberichten und Gewinnmitteilungen großer börsennotierter Hersteller von Wellpappkartons und anderen Verpackungen auf Papierbasis.

In seiner Finanzpräsentation für das dritte Quartal notierte der in Quebec ansässige Verpackungs- und Tissuehersteller Cascades den OCC im November mit etwa 33 US-Dollar pro Short-Tonne, ein Rückgang gegenüber etwa 109 US-Dollar im dritten Quartal und 137 US-Dollar pro Tonne im zweiten Quartal 2022.

In der Präsentation wurde darauf hingewiesen, dass die Werke über solide OCC-Lagerbestände verfügen und ihre Produktionsmengen reduziert haben, um der Nachfrage gerecht zu werden. Diese Faktoren haben zusammen mit der geringeren Exportnachfrage zu einem Rückgang der OCC-Preise geführt. Cascades geht davon aus, dass die „günstige Marktdynamik“ mindestens bis Ende dieses Jahres anhalten wird.

In der Präsentation von Cascades wurde auch darauf hingewiesen, dass sortierte Haushaltspapiere günstiger sind als in den Vorquartalen und vor einem Jahr, höherwertige Fasern, einschließlich sortierter Büropapiere, bleiben jedoch höher. Der durchschnittliche Indexpreis für weiße Recyclingpapiere stieg im dritten Quartal im Jahresvergleich um 60 %.

Und die Preise für Frischzellstoff bleiben hoch: Zellstoff aus den USA und Kanada wurde im dritten Quartal für etwa 1.620 US-Dollar pro Tonne verkauft, was einem Anstieg von 23 % gegenüber dem Vorjahr und 7 % gegenüber dem zweiten Quartal entspricht.

„Wie wir bereits in der Vergangenheit hervorgehoben haben, hatte dieser anhaltende Kostenwind erhebliche Auswirkungen auf unsere Gewebeergebnisse“, sagte Mario Plourde, Präsident und CEO von Cascades, während einer Telefonkonferenz mit Investoren am 10. November. „Das Gleiche gilt für Frischzellstoff.“

Im Verpackungsgeschäft geht er davon aus, dass die niedrigeren Rohstoffkosten kurzfristig die geringeren Absatzmengen ausgleichen werden.

Auch andere große Unternehmen diskutierten die Marktdynamik, die in mancher Hinsicht günstig ist, in anderer jedoch nicht.

Steve Scherger, Finanzvorstand von Graphic Packaging International (GPI) mit Sitz in Atlanta, sagte Analysten in einer Telefonkonferenz am 25. Oktober, dass OCC im vierten Quartal im Jahresvergleich zwar günstiger sein könnte, der Vorteil aber größer sei Dies wird durch die höheren Kosten von GPI für andere Inputs wie Kartonchemikalien und Energie nicht ausgeglichen.

International Paper (IP), eines der weltweit größten Papier- und Zellstoffunternehmen, hat die gleiche Dynamik erlebt.

In seinem vierteljährlichen Finanzbericht gab das Unternehmen an, dass seine Verkäufe von Wellpappschachteln in Nordamerika im dritten Quartal zurückgegangen seien, was auf allgemeine Rückgänge bei den Verbraucherausgaben und Reduzierungen der Lagerbestände bei Einzelhändlern zurückzuführen sei. Wie andere Unternehmen hat IP jedoch die Preise für seine Kartons und Kartonprodukte erhöht, was die Verkaufsmargen in einem Umfeld mit höheren Kosten stützt.

In seiner vierteljährlichen Präsentation stellte IP auch fest, dass die niedrigeren OCC-Preise hilfreich waren, der Nutzen jedoch durch höhere Energie-, Vertriebs- und andere Kosten überschattet wurde. Was die Produktionskosten im dritten Quartal im Vergleich zum zweiten Quartal betrifft, so sanken die OCC-Preise um 10 %, aber Frischholz stieg um 1 %, Erdgas um 17 %, Strom um 21 % und chemische Verbundwerkstoffe um 6 % %. Das Recycling von OCC erfordert viel Erdgas.

In einem aktuellen Interview mit Resource Recycling wies John Grinnell, Vizepräsident und General Manager des Verpackungsproduktherstellers Greif, auf die Volatilität der Märkte hin.

„Dies sind herausfordernde Zeiten für alle und unser Markt schwankt zwischen einem zu geringen Angebot und einer zu großen Nachfrage und dem Gegenteil, und genau dort befinden wir uns jetzt“, sagte er.

Das in Delaware, Ohio, ansässige Unternehmen hat kürzlich zwei zusätzliche Recyclinganlagen eröffnet, um die Versorgung seiner Werke zu unterstützen. Der Schritt erfolgte mit Blick auf die Langfristigkeit, jedoch nicht auf eine kurzfristige Marktdynamik.

„Als integriertes System vom Recyclingmaterial in Papierfabriken bis zur Verarbeitung betrachten wir dies mit einer langfristigen Perspektive und mit dem Wissen, dass die zusätzliche Versorgung vielleicht nicht sofort benötigt wird, sie aber auf lange Sicht wichtig für uns sein wird, " er sagte. „Wir kümmern uns weniger um den Monat für Monat als vielmehr um das Jahr für Jahr.“

Die Unternehmen stellten Aktualisierungen zu mehreren Kapitalinvestitionen bereit, die voraussichtlich die inländischen Faserrecyclingmärkte ankurbeln werden.

Der Geschäftsbereich Paper Packaging and Services (PPS) von Greif kündigte kürzlich zwei Investitionen in seine Recyclingbetriebe an: eine neue 81.000 Quadratmeter große Anlage zum Sammeln, Verarbeiten und Ballenpressen von Papier in Florence, Kentucky, und die Verdoppelung der Größe einer Papierrecyclinganlage in Nashville, Tennessee, um die Effizienz zu steigern und ein beschleunigtes Wachstum zu unterstützen.

„Die Papierfaser-Recyclinganlagen befinden sich in unmittelbarer Nähe der von Greif betriebenen Kartonfabriken sowie anderer Hersteller von Karton- und Recyclingpapierprodukten und bieten dort größere Wachstumschancen“, erklärte Grinnell in einer Pressemitteilung.

In einem Interview sagte er: „Sowohl Nashville als auch Kentucky sind ziemlich schnell wachsende Metropolregionen mit vielen Möglichkeiten für Glasfaser, daher waren wir der Meinung, dass dies gute Investitionen für uns waren, um unsere sichere Materialversorgung ausbauen zu können.“

Laut einer Pressemitteilung wird etwa die Hälfte der Fasern, die Greif durch sein Recyclinggeschäft sammelt, an die Kartonfabriken des Unternehmens geschickt, der Rest wird an andere Hersteller von Papierprodukten verkauft. Im Interview sagte Grinnell, dass das Papier- und Verpackungsgeschäft von Greif „fast ausschließlich ein Geschäft mit recycelten Inhalten ist“.

Unterdessen arbeitet Cascades immer noch daran, ein Werk in Bear Island, Virginia, von der Produktion von Zeitungspapier auf die Herstellung von Karton für Wellpappkartons umzustellen. Nach der Umstellung wird das Werk OCC- und Mischpapier aufnehmen und bis zu 330.000 Kurztonnen Wellpappenkarton für die Verarbeitung zu Wellpappenkartons produzieren.

Der voraussichtliche Fertigstellungstermin und die Gesamtkosten haben sich geändert. Ende 2021 schätzte Cascades, dass das Projekt im Dezember 2022 eröffnet werden würde und die Gesamtkosten etwa 125 Millionen US-Dollar betragen würden. Doch in einer aktuellen Pressemitteilung sagte Plourde, dass sich die Inbetriebnahme bestimmter wichtiger Anlagen aufgrund von Lieferkettenbeschränkungen verzögert habe und dass das modernisierte Werk nun voraussichtlich im ersten Quartal 2023 eröffnet werde.

Darüber hinaus hat Cascades laut der jüngsten Finanzpräsentation des Unternehmens etwa 318 Millionen US-Dollar für das Projekt ausgegeben, dessen Gesamtkosten derzeit auf 470 bis 485 Millionen US-Dollar geschätzt werden, wobei die Inflation für die höheren Kosten verantwortlich ist.

GPI gab unterdessen in einer Pressemitteilung bekannt, dass seine neue Maschine für beschichteten Recyclingkarton in Kalamazoo, Michigan, hochgefahren wird, was es dem Unternehmen ermöglicht, die gestiegene Nachfrage nach Recyclingkartonverpackungen zu decken. Das Unternehmen verbraucht jährlich etwa 1,4 Millionen Tonnen recycelte Fasern.

Die 600-Millionen-Dollar-Anlage von GPI in Kalamazoo wird in der Lage sein, etwa 500.000 Tonnen wiedergewonnene Fasern pro Jahr zu beschichtetem Recyclingkarton (CRB) zu recyceln. Das Projekt ist kapazitätsneutral und ersetzt vier ältere Leitungen, deren Schließung das Unternehmen plant. Das neue System ist aber auch wasser- und energieeffizienter als die älteren Leitungen, die es ersetzt.

Die CRB-Maschine wurde im Februar in Betrieb genommen und produzierte in diesem Monat ihr erstes CRB zum Verkauf. Laut einer GPI-Präsentation wurde im dritten Quartal mehrere Tage lang das Ziel von 1.500 Tonnen pro Tag erreicht.

Im dritten Quartal markierte Sonoco einen Meilenstein in seinem Projekthorizont. Das Unternehmen rüstete im Laufe des Quartals seine Papiermaschine Nr. 10 in Hartsville, South Carolina, um, um ungestrichenen Recyclingkarton (URB) zu produzieren. Die Maschine hat eine angestrebte jährliche Produktionskapazität von 180.000 Tonnen.

Das Projekt umfasst auch die Abschaltung zweier älterer, weniger effizienter Maschinen in Hartsville.

„Project Horizon wird voraussichtlich zu erheblichen jährlichen Kosteneinsparungen führen, wenn die Produktion bis 2023 und darüber hinaus hochgefahren wird“, heißt es im Finanzbericht des Unternehmens für das dritte Quartal.

Der Papierhersteller Domtar plant den Einstieg in das Verpackungsgeschäft durch den Umbau einer Papierfabrik in Kingsport, Tennessee, um jährlich 600.000 Tonnen recyceltes Linerboard und Wellpappe zu produzieren. In seinem Anfang des Monats eingereichten Quartalsbericht sagte das Unternehmen, dass das Projekt auf dem besten Weg sei, bis Ende 2022 abgeschlossen zu sein.

Der in Atlanta ansässige Papier- und Verpackungshersteller WestRock, der etwa 5 Millionen Tonnen recycelte Fasern pro Jahr verbraucht, gab am 9. November bekannt, dass er eine Vereinbarung zum Verkauf seiner Anteile an RTS Packaging für 330 Millionen US-Dollar an seinen Joint-Venture-Partner Sonoco getroffen hat . Die Transaktion umfasst den Verkauf des WestRock-Werks in Chattanooga, Tennessee, das URB an RTS liefert.

Darüber hinaus unterzeichnete WestRock eine Vereinbarung zum Verkauf seiner URB-Werke in Eaton, Indiana und Aurora, Illinois an Ox Industries für 50 Millionen US-Dollar. In einer Pressemitteilung heißt es, dass URB für WestRock kein vorrangiges Produkt sei, wohl aber für Ox Industries, einen Hersteller von Recyclingkartonprodukten.